Se você acompanha as notícias, com certeza percebeu que as moedas sofrem alteração em sua cotação com o tempo. Por que isso acontece? Confira!
O que faz o dólar cair ou subir? Por que é tão necessário entender como funciona a cotação do dólar no mercado financeiro? O preço da moeda se renova todos os dias, mas quais são as causas dessas mudanças?
Apesar de ter se mantido relativamente estável nos primórdios da implantação do Plano Real, em 1994, a taxa de câmbio da moeda americana vem flutuando com bastante frequência, especialmente em períodos políticos e econômicos conturbados, como o que estamos vivendo atualmente no Brasil. Mas você consegue entender como funciona esse vai e vem do dólar e o porque de a cotação variar tanto?
Conhecer os principais tipos de dólar, tirar dúvidas sobre taxas de câmbio e saber mais sobre as flutuações da moeda no Brasil pode ser de grande ajuda para quem pretende começar a investir. É o que falaremos neste artigo de hoje. Boa leitura!
Entenda como funciona a cotação do dólar
O que, afinal, rege a cotação do dólar?
O dólar é a moeda oficial dos Estados Unidos, a maior economia mundial. Por isso, quase a totalidade das transações internacionais realizadas no mundo são feitas em dólar.
Obviamente, qualquer alteração ou flutuação da economia norte-americana, terá um efeito favorável ou desfavorável na cotação da moeda em diversos países do mundo.
Falando especificamente do Brasil, a cotação do dólar varia conforme qualquer outro produto: é regida pela lei da oferta e da procura.
Mas o que significa isso?
É simples: quando há muita moeda americana em circulação no país, ou seja, muita oferta, o preço do dólar cai. Se, por outro lado, houver pouca disponibilidade, o preço tende a subir.
Fatores que levaram o dólar a mais de R$ 5,00 em 2020
Alguns fatores contribuíram para uma rápida valorização do dólar recentemente. O primeiro ponto de análise é a queda do juros, pela diminuição da taxa básica de juros (Selic), ao seu menor valor desde sua criação.
Essa queda desestimulou os investidores estrangeiros a aplicarem capital no Brasil, já que o mesmo não está mais sendo tão bem remunerado como antes. O dólar americano também vê sua cotação aumentar devido à procura desenfreada pela moeda para proteção do capital dos investidores.
As incertezas no crescimento econômico dos países, geradas com a crise pelo coronavírus, e a consequente queda dos preços das commodities, que desestabilizam a balança comercial, somam-se aos demais fatores e completam o cenário de forte valorização da moeda americana.
Dólar pode chegar a valores ainda mais altos em 2021
De acordo com o banco suíço UBS, o dólar pode chegar a valer, no pior cenário, R$ 7,35 em 2021, isso se a crescente crise econômica não for controlada. Esse panorama se desenha, ainda, a partir da crise política que o Brasil enfrenta, além da incapacidade do governo de sanear as contas públicas, aprovando medidas e reformas para esse fim.
Controle da oscilação da cotação do dólar no país pelo Banco Central
Economistas que trabalham para o governo comumente tentam controlar a oscilação da cotação do dólar no país através do Banco Central. Quando há dólar demais em circulação, o BC compra dinheiro, o que faz com que o preço suba.
Com o dólar alto, a estratégia do banco é vendê-las, saturando o mercado e fazendo o preço cair. Essa estratégia, porém, apesar de ser muito aplicada, nem sempre funciona.
O que questões políticas têm a ver com a cotação?
Cenários políticos instáveis costumam aumentar o chamado “risco-país”, que mede a confiança do investidor estrangeiro em realizar transações internacionais em determinado país. Com o risco-país alto, esses investidores ficam receosos de injetar dinheiro, desistindo dos investimentos.
Há, então, uma retirada massiva de dólares de circulação, o que, conforme a lei da oferta e da procura, culmina na alta da moeda americana. Além disso, estratégias de contenção de inflação e diminuição das taxas de juros também costumam repelir investidores estrangeiros, visto que diminuem as margens de lucros das transações internacionais. Com isso, a moeda americana tende a subir.
O que impacta a cotação do dólar?
O preço do dólar aumenta ou sobe de acordo com alguns motivos. Veja os principais a seguir.
Turismo internacional e a troca de moeda
Ao fazer uma viagem aos Estados Unidos, por exemplo, você precisará comprar dólares para fazer compras e quitar os gastos lá fora. Isso significa que, se mais pessoas viajarem para o exterior, terão que adquirir mais dólares, aumentando a demanda pela moeda. Portanto, o valor do dólar sobe.
Porém, caso ocorra o contrário — aumento do turismo de estrangeiros no Brasil —, o real é valorizado em relação ao dólar. Logo, o valor do dólar cai.
Taxa de juros
As taxas de juros dos países são um dos principais fatores de influência para quem investe. Se a taxa de juros do Brasil aumenta, o país se torna muito mais atrativo aos estrangeiros. Mas por quê? Porque o dinheiro rende mais.
Agora, se a taxa de juros sobe nos Estados Unidos, aplicar dinheiro no Brasil já não é uma opção tão interessante, fazendo o preço do dólar aumentar.
Superávit e déficit comercial
Outra variação do dólar está relacionada à venda e compra de produtos no exterior.
Caso o Brasil venda mais produtos ao mercado estrangeiro, as empresas nacionais recebem o pagamento em dólar.
No entanto, quando há importação de produtos, as empresas devem pagar aos fornecedores em dólar, fazendo com que a moeda seja mais procurada e, portanto, aumentando a demanda.
Essas transações de importação e exportação podem gerar o superávit ou déficit comercial. O superávit comercial é quando o país exporta mais do que importa, aumentando a entrada de moeda estrangeira no Brasil.
Já o déficit é quando ocorre o oposto: o Brasil importa mais do que exporta, aumentando a saída de dólares. Portanto, a oferta de dólares cai, e seu preço cresce em relação ao real.
Mudanças e crises no país devido a moeda
Crises financeiras ou econômicas, bem como situações políticas turbulentas, fazem toda a diferença para quem realiza investimentos no país.
A flutuação do dólar não consiste somente em fatores como taxas de juros ou turismo, mas também em aspectos subjetivos. Se um país pode oferecer riscos, aqueles que investem buscam mudar o foco das aplicações financeiras.
Problemas considerados graves afastam as empresas ou pessoas que investem em dólar. Se determinado país não está em um bom momento na economia ou na política, é comum que o dinheiro saia e vá para outro local com estabilidade econômica.
Alguns, então, preferem investir no dólar, por ser considerado mais seguro. Mas, ao mesmo tempo, investir em dólar pode parecer uma operação preocupante para quem está começando. Por isso, uma alternativa é utilizar o hedge cambial.
Direcionado para investimentos em moedas estrangeiras, esse serviço evita que as oscilações do mercado os prejudiquem.
Por que há diferenças na cotação do dólar?
A taxa de câmbio no Brasil é flexível. Isso quer dizer que ela é negociada livremente por quem compra e por quem vende. Apesar de o Banco Central divulgar diariamente a taxa praticada entre os bancos, ela não é obrigatória e serve apenas como referência.
Além disso, existem duas cotações de dólar em nosso país. Aquela aplicada a empresas e bancos em transações de importação e exportação, denominada dólar comercial. E a cotação aplicada a quem compra a moeda em espécie e a quem gasta em cartões de crédito, o chamado dólar turismo, que sempre é mais caro do que o dólar comercial.
Isso ocorre porque as empresas que realizam esse tipo de transação acabam tendo gastos de transporte, seguro e carro forte, os quais são incluídos no preço final. Trata-se da comercialização de um produto físico, o que, obviamente, o torna mais caro. Existe, ainda, o dólar paralelo, representado por toda negociação ilícita, ou seja, venda de dólar fora do sistema financeiro oficial. Isso significa que particulares ou qualquer instituição que não seja cadastrada junto ao Bacen (confira a lista) para venda dessa moeda, caso as negociem, estão agindo fora da lei.
Os dólares comprados e não usados, por exemplo, que sobrem de uma viagem, devem constar da declaração do imposto de renda, na ficha “bens e direitos”. Não é ilegal ter a moeda estrangeira, mas sim negocia-la sem autorização dos órgãos reguladores.
Impostos no valor do dólar
O IOF é o imposto incidente sobre a compra de dólares e as alíquotas variam de acordo com a modalidade da transação. Para o uso de cartões de crédito ou recarga de cartões de débito, a alíquota é de 6,38% sobre o valor da recarga ou compra. Já a compra da moeda em espécie tem um custo de IOF de 1,10% sobre o valor da operação.
Qual a cotação do dólar paga no cartão de crédito?
Em janeiro de 2020, foi definida uma nova metodologia de cotação do dólar para o cartão de crédito, objetivando facilitar os custos de compras internacionais. Diferentemente de como era realizado antes, hoje, as operadoras de cartão de crédito devem utilizar a cotação em vigor no dia da compra.
A partir de agora, nas faturas, deve constar a discriminação de cada gasto, acompanhado da data, identificação da moeda de compra e sua cotação na data. Além disso, também devem ser apresentadas as taxas de conversão do dólar para real e o valor em reais a ser pago pelo cliente.
Outro ponto importante é que, para possibilitar o melhor acesso a informações sobre as taxas de câmbio, os bancos serão obrigados a disponibilizar o valor dessas taxas em todos os seus canais de atendimento. É interessante se atentar, ainda, às taxas cobradas sobre compras realizadas no exterior por meio do cartão de crédito.
Isso porque, sobre esse tipo de compra, incide o Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF), com alíquota de 6,38%.
Como encontrar a cotação do dólar mais barata?
Um dos primeiros parâmetros que se deve analisar é a comparação dos diversos VETs (Valor Efetivo Total) que demonstram o custo de uma operação de câmbio em reais por moeda estrangeira.
Englobando a taxa de câmbio, as tarifas e tributos incidentes sobre essa operação.
Ou seja, não basta apenas que a casa de câmbio ou outra instituição autorizada apresente a menor cotação do dólar, é preciso que o VET seja o mais vantajoso.
Vejamos este exemplo abaixo:
Resultados referentes ao dia nove de março de 2020:
CASA DE CÂMBIO 1
Câmbio: US$ 1,00 = R$ 4,75
Taxa de transação: R$ 30,00 por transação
CASA DE CÂMBIO 2
Câmbio: US$ 1,00 = R$ 4,93
Taxa de transação: R$ 45,00 por transação
Calculando o valor da compra de US$ 100,00 em espécie:
CASA DE CÂMBIO 1
Câmbio: R$ 475,00
IOF (1,10%): R$ 5,225
Taxa de transação: R$ 30,00
TOTAL: R$ 510,225
VET 1: R$ 5,10 por cada dólar
CASA DE CÂMBIO 2
Câmbio: R$ 493,00
IOF (1,10%): R$ 5,423
Taxa de transação: R$ 45,00
TOTAL: R$ 543,423
VET 2: R$ 5,43 por cada dólar
Perceba que a primeira opção apresenta um custo final inferior ao da segunda casa de câmbio, e quando dividimos o valor pela quantidade final de dólares, teremos o VET. Diante disso, torna-se mais interessante realizar o câmbio pela casa de câmbio 1, que apresentou um VET inferior ao da casa de câmbio 2.
Ferramenta para verificar VETs
O Bacen disponibiliza em seu site uma ferramenta onde se pode verificar um ranking com os VETs das principais instituições. Contudo, deve-se atentar para dois pontos.
Primeiramente, os índices não são atualizados tempestivamente. Por exemplo, consultamos em 27 de abril de 2020. Porém, a última atualização disponível é referente aos valores do mês de março deste ano.
Outro ponto é que o VET é calculado na forma de média. Dessa forma, se uma instituição fez apenas 5 transações no mês, em um dia que sua cotação estava boa, sua posição no ranking pode estar melhor do que uma que fez 3000 transações no mês a preços variados.
Assim, além de analisar a posição, é importante observar o número de transações. Mesmo com essas duas ressalvas, o ranking do Bacen pode ser útil para dar uma noção das instituições que costumam oferecer menores preços. Principalmente, quando a observação é feita a longo prazo, estudando vários meses.
Como comparar dólar hoje com o menor preço?
Para fazer a compra de dólares com o menor preço são necessários a junção de dois fatores: momento certo e instituição que ofereça o menor valor.
1. Momento certo
A antecedência nesse ponto é muito importante, logo, se você está planejando uma viagem, o ideal seria começar a compra da moeda com pelo menos um mês de antecedência, pois as variações dentro de um dia já podem ser significativas, quem dirá em um mês. Primeiramente, deve-se estar ciente que o dólar tem sua variação dada por ciclos que podem ser analisados de forma diária, semanal e mensal.
Em alguns sites, é possível visualizar os gráficos da cotação do dólar em diferentes períodos. Outra dica é que caso vá comprar uma grande soma é interessante comprar aos poucos para aproveitar melhor as variações.
Mais uma vez, a antecedência se faz crucial para que o plano de economizar dê certo.
2. Comparando nas casas de câmbio
Para facilitar a busca pelos melhores valores, indicamos dois sites nos quais os VETs são comparados automaticamente: Melhor Câmbio e Boa Taxa. O Melhor Câmbio permite que sejam feitas ofertas, o que é um importante instrumento para conseguir o melhor preço.
Porém, não permite que a compra seja realizada pelo site, ou seja, a negociação deve ser fechada diretamente com o parceiro. Algumas plataformas permitem que a compra seja feita através do site, mas não possui a ferramenta que permite negociação do preço proposto.
Conclusão
A cotação do dólar é vista, muitas vezes, como algo complexo e até mesmo distante, fazendo com que várias pessoas não a levem em consideração na hora de viajar. Apesar disso, percebemos que entender sobre a cotação do dólar pode significar uma viagem bem mais barata do que o esperado.
Além disso, compreender melhor esse mecanismo é essencial para o seu entendimento dos preços no dia a dia e da economia mundial, afinal, o dólar é a principal moeda do planeta.
E aí, o que achou do artigo sobre como funciona a cotação do dólar? Quer receber outros conteúdos dos mais variados temas relacionados ao dinheiro? Então, atente-se as nossas atualizações e não perca nenhuma novidade MNG Brasil! Aqui o seu dinheiro enviado e recebido do exterior é explicado em detalhes para tirar todas as suas dúvidas!
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